Robin Williams est Parry, un professeur d'histoire sans abri qui vit dans un monde imaginaire où se côtoient châteaux, cavaliers rouges et jeunes femmes en détresse. Jeff Bridges est jack, un animateur radio prétentieux. Son arrogance sur antenne provoque une tragédie en ville et lui vaut un renvoi immédiat. Fauché, désoeuvré et sans avenir, Jack noie son désespoir dans l'alcool.